2020上半年受疫情影響，患者減少了去醫院就診的頻次轉去零售藥店、網上藥店購藥，公立醫院終端藥品銷售額下滑超過10％，而零售藥店終端相對緩和，僅下滑了0.5％。隨着國內復工復產有序推進，第三季開始，藥品市場回暖。米內網預測數據顯示，2020年零售終端（實體藥店+電商）藥品規模將達到4322億元，同比去年增長3％，其中在中國城市零售藥店終端化藥整體表現優異，規模接近1400億元，增速爲3.68％，高於水平線。那麼，今年有哪些國產品牌表現優異？我們一起往下看。
8家國內藥企挺進TOP20，東陽光藥暴增近六成
表1：中國城市零售藥店格局化藥TOP20企業
TOP10藥企被外資/合資企業霸屏的局面依舊沒有改變，隨着國家集採推進、藥價大幅跳水，跨國藥企對國內零售市場越來越看重，不惜重本進行渠道佈局，以挽回在醫院端的“損失”，巨頭之間的競爭更加激烈。
圖1：阿斯利康的銷售情況（單位：億元）
據2020年預測數據，阿斯利康首次登頂，拜耳以不到0.3％的份額差距跌至第二位。阿斯利康的重磅產品奧希替尼增速超過50％，成爲了企業登頂的最佳助力。從增速來看，TOP10藥企中諾華、羅氏、默沙東增幅也超過10％，其中諾華的沙庫巴曲纈沙坦、司庫奇尤單抗增速在100％左右，羅氏的阿來替尼、託珠單抗增速更是超過200％。
TOP20企業中有8家爲國內藥企，5家有正增長，抗壓能力極強。青島雙鯨藥業在2018年首次衝入TOP20企業榜單，2020年預計上漲至第十一位，與第十位的諾和諾德僅差不到0.1％的份額差距，明年能否成功進入前十，成爲國內藥企之光？我們拭目以待。
正大天晴藥業集團同樣是在2018年首次衝入TOP20企業榜單，最近三年的增速分別爲67.66％、20.05％、15.80％，成長性極好。宜昌東陽光長江藥業是今年新上榜，增速爲57.97％。
圖2：宜昌東陽光長江藥業的銷售情況（單位：億元）
超10億產品激增至17個，4大獨家產品成爆款
表2：中國城市零售藥店格局超10億的化藥產品情況
在中國城市零售藥店市場中，2019年超10億的化學藥有15個，預計2020年上漲至17個，其中注射用紫杉醇（白蛋白結合型）由於進入了國家集採目錄，在零售市場的銷售情況出現了急速下滑的態勢，增長率爲-38.55％，跌出了10億級別隊伍；此外，小兒氨酚黃那敏顆粒也因爲疫情期間“退熱類藥品被管控”等因素，下滑了-24.80％，不再是10億隊列的一員。2020年，預計有4個獨家產品首次衝上10億梯隊。
默沙東的帕博利珠單抗注射液於2018年獲批進口，隨着不斷有新適應症獲批，2019年該產品在中國城市零售藥店終端銷售額暴漲800％，超過了8億元，2020年6月該產品在中國的第五個適應症順利獲批，預計將成爲零售市場的新10億單品。
注射用卡瑞利珠單抗是恆瑞在2019年獲批的1類新藥，目前已相繼獲批霍奇金淋巴瘤、晚期肝細胞癌、晚期食管鱗癌和非鱗非小細胞肺癌四個適應症。2019年該產品在中國城市零售藥店終端銷售額超過了7億元，2020年預計增速在44％左右，突破10億是大概率事件。
信迪利單抗注射液是信達生物2018年年底獲批的1類新藥，並於2019年11月談判成功進入國家醫保目錄，成爲唯一一個進入目錄的PD-1抑制劑，據悉，信迪利單抗價格降幅高達64％。該產品在中國城市零售藥店終端的銷售也相當不錯，2019年已超過了7億元，預計2020年增速接近50％，降價不降量，足以撐起“10億大品種”的稱號。
圖3：磷酸奧司他韋顆粒的銷售情況（單位：億元）
“流感一哥”東陽光藥拳頭品種奧司他韋近幾年可謂越來越火，每年流感季的新聞熱詞中“必須有其姓名”，據公司年報數據顯示，2019年奧司他韋（顆粒+膠囊）佔公司總營收超過95％。顆粒劑爲東陽光藥的獨家劑型，對於吞嚥困難患者以及老人、小孩均有優勢，2019年該產品在中國城市零售藥店的增速超過150％，2020年新冠疫情“掩蓋了”流感的風頭，預計今年增速有所回緩，也能進入10億單品行列。
首個超20億品牌誕生！雙鯨年複合增長率超50％
表3：中國城市零售藥店格局超10億的化學藥品牌情況
2019年中國城市零售藥店超10億的化學藥品牌僅有8個，其中賽諾菲的硫酸氫氯吡格雷片以及拜耳的阿卡波糖片預計在2020年跌出了10億級別；隨着默沙東的帕博利珠單抗注射液、東陽光藥的磷酸奧司他韋顆粒、輝瑞的苯磺酸氨氯地平片、恆瑞的注射用卡瑞利珠單抗以及信達的信迪利單抗注射液的新加入，2020年預計超10億品牌上漲至11個。
圖4：青島雙鯨藥業的維生素D滴劑銷售情況（單位：億元）
維生素D滴劑是青島雙鯨藥業的拳頭產品，在中國城市零售藥店終端爲公司貢獻了九成業績，該產品成長力極佳，2015-2020年的年複合增長率超過50％，在2018年成功登上10億品牌的隊列，2020年預計能突破20億元。近幾年，青島雙鯨藥業非常注重零售市場的佈局，大力推廣“VD/VE+”戰略合作，與各大主流連鎖藥店均取得不錯的成績，該公司的維生素E在中國城市零售藥店終端預計增速也達33.98％，潛力不容小覷。
圖5：輝瑞三大超10億產品的銷售增速情況
輝瑞有三個產品登上了10億品牌榜單，其中，苯磺酸氨氯地平片最近三年的銷售額持續快速增長，每年的增長率均超過10％。苯磺酸氨氯地平片是第一批國家集採目錄品種，輝瑞失標後，在中國公立醫療機構的市場逐漸被國內藥企搶食，然而，跨國藥企由於品牌信譽度高、患者依賴度強，轉向零售市場後再增加促銷活動的頻次，銷售潛力再次被激發。
結語
縱觀中國零售藥店終端化學藥市場，跨國藥企的滲透度還是非常高，而且隨着他們對於零售市場越來越看重，競爭激烈程度可見一斑。國內藥企最近幾年在零售市場鉚足幹勁，國產的單抗、替尼等抗腫瘤藥在院外的銷售額持續上漲，流感的治療與預防帶動了東陽光藥在零售市場的崛起，優秀的戰略合作提振了雙鯨VC/VE的品牌實力……一切的努力，總會得到回饋，隨着國內經濟恢復，明年零售藥品市場會否有更多新亮點，我們將持續觀察。
數據說明：米內網《中國城市零售藥店格局》中，所指“城市”的統計範圍是：293個地市及以上城市，即中國所有地級及以上城市的實體藥店（不含縣鄉村實體藥店）；上述銷售額以產品在終端的平均零售價計算。
